🚀 '매그니피센트 7'에서 테슬라·애플 빼고 오라클·브로드컴 넣자고? <마켓워치>
📌 한줄요약
최고 기술 펀드 매니저 비말 파텔은 '매그니피센트 7'(Magnificent 7, M7) 포트폴리오를 개선하기 위해 테슬라와 애플을 제외하고, 성장 잠재력이 높은 오라클과 브로드컴을 편입할 것을 제안한다. <마켓워치>(MarketWatch) 7월 7일자 오피니언 글. 말 그대로 '주장'(opinion)이다.
📖 왜 중요한가! (의미와 맥락)
미국 주식 시장을 주도하는 '매그니피센트 7'은 지속적인 투자 성과를 위해 끊임없이 재평가되어야 한다. 이 기사는 컬럼비아 셀리그만 글로벌 기술 펀드(Columbia Seligman Global Technology Fund)의 매니저인 비말 파텔의 깊이 있는 분석을 통해 현재 '매그니피센트 7'에 속한 테슬라와 애플이 직면한 도전과제들을 제시하고, 이들을 대체할 오라클과 브로드컴이 가진 강력한 성장 동력을 설명한다. 파텔의 펀드는 지난 5년간 연평균 6%의 초과 수익률을 기록하며 그의 투자 전략에 대한 신뢰를 높이고 있어, 그의 제안은 투자자들에게 중요한 통찰을 제공한다.
🔥 핵심 포인트 (Key takeaways)
1️⃣ 테슬라와 애플의 하락세 진단 📉
* 테슬라: 전기차 시장의 경쟁 심화와 중국 시장의 압박으로 인한 판매 성장 둔화 및 가격 경쟁으로 수익 마진 감소가 예상된다. 로보택시 및 옵티머스 로봇 사업은 아직 불확실성이 크며 "희망과 꿈을 사지 않는다"는 입장이다.
* 애플: 아이폰 업그레이드 피로감으로 인한 성장 둔화와 기대에 못 미치는 인공지능(AI) 서비스가 문제점으로 지적된다. 또한, 중국에 대한 높은 공급망 의존도로 인해 미중 지정학적 위험에 가장 크게 노출되어 있다고 분석된다.
2️⃣ 오라클의 클라우드 및 AI 성장 잠재력 ☁️🤖
* 오라클은 기존 데이터베이스 사업을 넘어 오라클 클라우드 인프라스트럭처(OCI) 사업을 확장하며 아마존 웹 서비스(AWS), 마이크로소프트 애저(Azure), 구글 클라우드 플랫폼(GCP)과 경쟁하는 하이퍼스케일러로 부상하고 있다.
* 최근 분기 전체 클라우드 매출은 27% 증가했고, 전체 매출은 11% 성장했다. 인공지능(AI) 분야에서도 기업들이 자체 데이터에 대규모 언어 모델(LLM)을 활용할 수 있도록 돕는 "오라클 23 AI"를 제공하며 성장 동력을 확보하고 있다.
3️⃣ 브로드컴의 맞춤형 AI 칩 시장 주도 💡
* 브로드컴은 하이퍼스케일러들이 엔비디아 칩의 높은 비용과 전력 소비를 줄이기 위해 자체 애플리케이션별 집적회로(ASIC)를 설계하는 데 중요한 역할을 한다. 이는 맞춤형 칩을 통해 비용 절감과 전력 효율성을 극대화하며 경쟁사와 차별화된 서비스를 제공할 수 있도록 돕는다.
* 최근 분기 AI 칩 매출이 46% 성장하여 44억 달러를 기록했으며, 전체 매출은 20% 증가했다. 다음 분기에도 AI 칩 매출이 60% 증가할 것으로 전망된다.
4️⃣ 기존 '매그니피센트 5'의 견고한 성장 전망 ✨
* 엔비디아: AI 인프라에 대한 지속적인 수요와 마이크로소프트 코파일럿 같은 기업용 AI 솔루션 확산으로 견고한 성장이 예상된다.
* 마이크로소프트 및 아마존: AI 관련 클라우드 서비스 수요 증가에 힘입어 견조한 성장을 이어갈 것으로 전망된다.
* 메타: AI를 활용한 광고 캠페인 생성 지원으로 수혜를 볼 것으로 예상된다.
* 알파벳: AI 검색 경쟁 우려에도 불구하고 AI Overview의 성과와 저평가된 밸류에이션으로 매력적인 투자처로 평가된다.
🔍 정리하면
비말 파텔 펀드 매니저는 급변하는 기술 시장 환경에 발맞춰 '매그니피센트 7'의 재편이 필요하다고 강조한다. 그는 경쟁 심화와 성장 둔화에 직면한 테슬라와 애플을 제외하고, 클라우드 인프라 및 AI 분야에서 강력한 성장세를 보이는 오라클과 맞춤형 AI 칩 시장을 주도하는 브로드컴을 새로운 편입 종목으로 제안한다. 나머지 엔비디아, 마이크로소프트, 아마존, 알파벳, 메타는 AI 및 클라우드 수요에 힘입어 지속적인 성장이 기대된다. 이러한 포트폴리오 조정은 투자자들이 미래 기술 트렌드에 효과적으로 대응하고 잠재적 수익을 극대화하는 데 기여할 것으로 보인다.
💰 투자 조언
테슬라와 애플: 단기적으로 매도 또는 비중 축소를 고려할 수 있다. 경쟁 심화, 성장 둔화, 지정학적 위험이 주요 우려 요인이다.
오라클: 클라우드 인프라(OCI) 사업의 고성장과 AI 분야에서의 경쟁력 강화에 주목하여 매수를 고려할 수 있다.
브로드컴: AI 칩 시장의 핵심 공급자로서 하이퍼스케일러들의 맞춤형 칩 수요 증가에 따른 성장 잠재력을 높이 평가하여 매수를 고려할 수 있다.
엔비디아, 마이크로소프트, 아마존, 알파벳, 메타: AI 및 클라우드 관련 수요 증가에 따라 지속적인 성장이 예상되므로 보유 또는 매수를 통해 장기적인 관점에서 포트폴리오에 유지하는 것을 추천한다. 특히, 알파벳은 저평가 매력이 있어 추가적인 관심이 필요하다.
🚨주의: 이 글은 투자 권유를 목적으로 하지 않으며, 특정 금융 상품의 매수 또는 매도를 권장하는 내용이 아닙니다. 투자 결정은 전적으로 본인의 책임 하에 이루어져야 하며, 이 블로그에서 책임지지 않습니다.
[오픈채팅방] 외신 투자 영어 공부 https://open.kakao.com/o/gPgg0hAh
[텔레그램|Telegram] 외신 투자 영어 공부 https://t.me/fnnews_en
[RSS 구독] http://fnnewsdigest.blogspot.com/feeds/posts/default?alt=rss