전 오픈AI 연구원 레오폴드 아셴브레너가 운용하는 AI 헤지펀드 '시추에이셔널 어웨어니스'가 반도체주 급락과 마진콜로 단 며칠 만에 운용 자산의 대부분을 잃었다. 최고 450억 달러에 달했던 자산은 레버리지 포지션을 시타델에 할인 매각한 후 약 100억 달러로 폭락했다.
핵심 요약
- 시추에이셔널 어웨어니스 펀드의 운용 자산은 고점 450억 달러에서 시타델 대상 할인 매각 후 약 100억 달러로 폭락했다.
- 반도체 주가 급락과 마진콜 압박으로 인해 SK하이닉스와 코어위브 등 레버리지 주식 포지션을 강제 처분해야 했다.
- 해당 펀드는 최대 400%에 달하는 높은 레버리지를 사용했으며 최근 하락 전까지 설립 이후 1,000% 이상의 수익률을 올렸다.
- 펀드 보유 자산의 약 3분의 2는 상장주식 롱숏 포지션이었으며 나머지는 앤스로픽을 비롯한 비상장기업 지분으로 구성됐다.
- 전 오픈AI 연구원인 24세의 아셴브레너는 2024년 7월 Stripe 창업자 등으로부터 2억 2,500만 달러를 유치해 펀드를 출범시켰다.
주요 수치
- 펀드 자산 고점: $45 billion (최대 운용 자산)
- 손실 후 자산: 약 $10 billion (시타델 매각 후)
- 최대 레버리지: 400% (외신 보도 기준)
- 초기 자본금: $225 million (2024년 7월 유치)
- 최고 수익률: 1,000% 이상 (하락 전 기준)
왜 중요한가
오픈AI 출신의 스타 연구원이 설립한 AI 테마 헤지펀드의 급락은 AI 붐에 수반된 시장 변동성과 과도한 레버리지 위험을 보여준다. 아셴브레너는 165쪽 분량의 보고서로 주목받으며 1,000% 이상의 수익률을 올렸으나 실전 운용 경험 부재와 고레버리지 구조가 발목을 잡았다. 단기 시장 변동성에 대한 대비 부족이 펀드 급락의 주요 원인으로 지적되며 AI 투자 광풍에 대한 경각심을 불러일으키고 있다.
시장 영향
원문은 반도체 주가 하락과 마진콜 압박이 SK하이닉스, 코어위브 등의 레버리지 포지션 강제 처분으로 이어졌다고 밝혔다. 급매각 과정에서 켄 그리핀의 시타델이 포지션을 할인된 가격에 인수하면서 관련 종목과 시장 전반의 단기 변동성이 확대되었다. 다만 비상장기업인 앤스로픽 지분을 포함한 기타 자산에 대한 세부적인 시장 영향은 추가로 언급되지 않았다.
원문: How Leopold Aschenbrenner built a $45 billion AI hedge fund — and lost most of it in days — CNBC
본 게시물은 CNBC 보도를 바탕으로 AI가 작성한 요약·해설이며,
원문의 저작권은 CNBC에 있습니다. 정확한 내용은 반드시 원문을
확인하시기 바랍니다. 투자 판단의 근거로 삼기 위한 자료가 아닙니다.
작성 시각: 2026년 08월 01일 14:50 KST